Los robo-advisors han pasado de ser una novedad fintech en 2016 a ser la opción por defecto para invertir desde España en 2026: bajo coste, automatización total y ventaja fiscal en traspasos. La pregunta ya no es "¿qué es?" sino "¿cuál elijo?". Aquí va la comparativa real con los datos de comisiones publicados, rentabilidad histórica y cuándo conviene cada uno.
En esta guía
Qué es un robo-advisor (en cristiano)
Es un gestor automatizado: rellenas un cuestionario sobre cuánto tiempo vas a invertir y cuánto riesgo aceptas, la plataforma asigna una cartera de fondos indexados diversificada (renta variable global + bonos) y la rebalancea sola para mantener tu perfil. La diferencia con un fondo de banco tradicional: cobra 10-20 veces menos comisión y bate al 80 % de fondos activos a 10 años (datos S&P SPIVA).
Comparativa real (2026)
| Plataforma | TER total | Mínimo | Especialidad |
|---|---|---|---|
| Indexa Capital | 0,40-0,49 % | 1.000 € (3.000 € planes pensión) | Carteras estándar y planes pensión, líder cuota |
| MyInvestor | 0,30 % | 150 € | La más barata; carteras simples |
| Finizens | 0,40-0,55 % | 1.000 € | Planes pensión, comisiones decrecientes |
| InbestMe | 0,45-0,70 % | 1.000 € | Carteras ISR (sostenibles), temáticas |
| OpenBank Robo | 0,55-0,75 % | 500 € | Banca tradicional digital |
Rentabilidad histórica real
Datos publicados por Indexa Capital (otras tienen series similares):
- Cartera 1/10 (10 % RV / 90 % RF): ~2,9 % TAE 2015-2024
- Cartera 5/10 (50 % / 50 %): ~5,5 % TAE
- Cartera 8/10 (80 % / 20 %): ~7,1 % TAE
- Cartera 10/10 (100 % RV): ~7,8 % TAE
Estas son rentabilidades pasadas y no son garantía de futuro. La regla útil: a más renta variable, más volatilidad pero más rentabilidad esperada a 15-20 años.
Ventaja fiscal: por qué los traspasos importan
En España los traspasos entre fondos no tributan: solo tributas cuando reembolsas a tu cuenta. El robo-advisor rebalancea con traspasos, así que durante años de inversión no pagas a Hacienda. Si invirtieras directamente con ETFs, cada venta para rebalancear sí tributaría como ganancia patrimonial.
A 20 años, esta ventaja puede suponer 1-2 puntos porcentuales adicionales de rentabilidad neta. Por eso el robo-advisor es matemáticamente superior a una cartera DIY de ETFs para la mayoría.
Robo-advisor vs comprar ETFs solo
| Criterio | Robo-advisor | ETFs por tu cuenta |
|---|---|---|
| Comisión gestión | 0,3-0,5 % | 0,1-0,2 % |
| Comisión broker compra | 0 € | 2-15 €/orden |
| Custodia | 0 € | 0-0,1 % anual |
| Rebalanceo automático | Sí | Manual |
| Traspasos sin tributar | Sí (fondos) | No |
| Tiempo dedicación | 0-1 h/año | 2-10 h/año |
| Mejor para | Mayoría | Inversores activos >50k € |
Plan para empezar paso a paso
- Elige plataforma según tu perfil (Indexa por defecto si dudas).
- Cuestionario: edad, horizonte, tolerancia al riesgo, conocimiento. La plataforma te asigna una cartera (1-10).
- Aporta el mínimo y configura aportación periódica mensual (DCA: dollar-cost averaging). Aportar 200-500 €/mes durante 20 años bate a casi cualquier intento de "timing".
- Olvídate. La plataforma rebalancea sola. Revisa una vez al año, no más.
- Para fiscalidad: la plataforma te da el certificado anual; lo metes en RENTA o lo importa tu gestoría.
Errores que reducen tu rentabilidad
- Mirar la cartera todos los días. Erosiona disciplina y empuja a vender en mínimos.
- Cambiar de cartera por miedo en correcciones del 20-30 %.
- Aportar de golpe en vez de DCA si no tienes estómago.
- Mezclar cartera en 3 plataformas. Pierdes la ventaja fiscal y multiplicas comisiones.
- Olvidar planes de pensiones si aplican: 1.500 € anuales deducibles del IRPF.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un robo-advisor?
Gestor automatizado de carteras indexadas con comisión total < 0,7 %.
¿Cuál es el mejor en España 2026?
Indexa por solidez, MyInvestor por precio, Finizens por planes de pensiones.
¿Rentabilidad histórica?
5,5-7,8 % TAE según perfil (datos 2015-2024).
¿Tributan?
Sí, como ganancia patrimonial al reembolsar. Los traspasos internos no tributan.
¿Robo o solo?
Robo para mayoría. ETFs solo para inversores activos con > 50.000 €.